Ознайомившись зі статтею Довгострокові інвестиції в біткоїн виникає питання, чи купувати біткоїн зараз чи почекати корекції? Наскільки довго ми будемо перебувати в зоні низьких цін на біткоїн?
Що ж, давайте спробуємо відповісти на це питання розглянувши причині росту ціни на біткоїн.
Причини росту ціни біткоїна
Що спричиняє зріст ціни на будь який продукт? Не важливо який це саме продукт, чи то бензин, чи хліб, чи гречка (сподіваюсь ви розумієте про що я), чи біткоїн. Звісно це відсутність, чи обмежена кількість продукту на ринку. Тобто коли попит перевищує пропозицію.
За таких умов складається ситуація, коли той хто має продукт, розуміючи, що на ринку є обмежена пропозиція, починає пропонувати цей продукт по вищій ціні.
Для прикладу у трейдерів на товарній біржі є така приказка, що ліками від високих цін є ще вищі ціни
Що це означає? Це означає наступне. Візьмемо для прикладу кукурудзу. Коли трапляється посуха, чи інша причина яка призводить до того, що частина врожаю псується, або просто трапляється не врожайний рік, ціни на кукурудзу різко ідуть вгору. Тому що попит на кукурудзу залишається стабільно високим з року в рік.
Така ситуація заганяє ціни на кукурудзу все вище і вище. На вищу ціну на кукурудзу реагують виробники і на наступний рік площа засіву кукурудзи різко зростає. Це відбувається в силу простих економічних причин. Кожен з виробників каже собі, що якщо ціна висока, значить ми можемо на цьому заробити.
Як не важко здогадатись, після того як більша кількість виробників засіяла більшу площу кукурудзи і зібрала більший врожай, на ринку з’являється надлишок, і ціна коригується.
Але ми говоримо про біткоїн. Біткоїн видобувають майнери і всім відомо, що нові біткоїни з’являються приблизно кожні 10 хвилин. Так закладено в алгоритмі самої монети і ніхто не збирається це змінювати. Отож, ніяка “посуха” не загрожує біткоїну.
Все вірно, але є одне але – це халвінг. Халвінгом в мережі біткоїна називають процес зменшення видобутку біткоїна кожні 210 000 блоків. На практиці це означає, що приблизно кожні чотири роки зменшується кількість біткоїнів, які видобуваються майнерами з кожним блоком.
На початку запуску мережі біткоїна, як ми знаємо це сталося 3 січня 2009 року, за кожний добутий блок майнер отримував 50 біткоїнів. Перший халвінг трапився 28 листопада 2012 року. Винагорода за блок замість 50 біткоїнів зменшилася до 25 біткоїнів. Другий халвінг стався 9 липня 2016 року і майнери почали отримувати 12,5 біткоїнів за добутий блок. Останній раз халвінг прийшовся на 11 травня 2020 року. Тож зараз винагорода за добутий блок складає 6,25 біткоїнів.
Якщо згадати, що тим же алгоритмом задано, що кількість добутих біткоїнів не буде перевищувати 21 000 000 біткоїнів, ми отримуємо економічну модель яку називають дефляцією. На противагу інфляційній моделі, яка існує у фіатних валютах.
Тобто такий сценарій призводить до того, що з кожним роком на ринку з’являється все менше і менше нових біткоїнів. Тобто проводячи паралель з кукурудзою, площу посіву якої можна збільшити та отримати більший врожай, на противагу цьому добути більше біткоїнів неможливо.
Як впливає халвінг на ціну біткоїна?
Отож до чого призводить халвінг і як діяти інвестору? Для відповіді на ці питання давайте розглянемо графік.
Вертикальні пунктирні лінії, це місяці халвінгу біткоїна. З ліва на право: перша лінія (та що зліва) це червень 2016 року, друга (та що посередині) це травень 2020 року і третя (та що з права) це орієнтовна дата наступного халвінга, яка припадає на квітень 2024 року.
Як можна побачити, приблизно за півтора року до халвінгу (17-18 місяців) ми отримуємо найнижчу ціну на біткоїн. Тож можна припустити, що найнижчу ціну на біткоїн ми вже отримали. Це звісно не означає, що ціна вже не опуститься нижчі 15 500 доларів, яку ми отримали в листопаді 2022 року. Але виходячи з історичних даних найнижчу ціну у цьому чотирирічному циклі біткоїна ми вже побачили.
Як довго залишиться можливість купити біткоїн по найнижчій ціні?
Це питання яке цікавить багатьох. Але якщо подивитись на той же графік, можна знайти відповідь і на нього.
Червоні лінії позначають низхідний тренд, який закінчувався тим, що ціна пробивали його і починався наступний цикл зростання. Зараз ми знаходимось саме в тому місці в якому ціна може зробити вирішальний крок і низхідний тренд буде зламаний остаточно. Схоже, що це відбудиться в найближчі кілька місяців.
То купувати біткоїн зараз чи почекати корекції?
Відповідь на це питання кожен повинен дати собі самостійно, бо прийняття рішення про інвестування це дуже індивідуальна річ.
Але зважаючи на історичні дані та тенденцію, найкращім рішення було б купити біткоїн зараз. Бо навряд, ми зможемо ще раз побачити такі низькі ціни на біткоїн, як зараз, у цей чотирирічний цикл.
