Этой статьей мы начинаем цикл под названием Тенденции богатства. Здесь мы будем говорить о тенденциях, которые происходят в различных областях экономики, и понимание которых, может нести потенциальную прибыль для инвесторов.
Сегодняшняя статья о нефти. Как бы вы не относились к добыче и переработки нефти, нельзя игнорировать то, что нефть продолжает играть важную роль в развитии нашего общества. А любой инвестор может извлечь из этого выгоду.
Нефть
Цена нефти растет. Растет с большой скоростью. В настоящее время она стоит более 85 долларов за баррель, а аналитики Goldman Sachs думают, что цена превысит 100 долларов. Для золота также наступили благоприятные времена.
В условиях инфляции, которую мы наблюдаем сейчас, цена на золото опережает S&P 500. Но цена на ресурсы, такие как медь (фактически вся горнодобывающая промышленность) растет еще больше. И что более примечательно, цена на нефть и газ растет больше, чем на медь.
Анализируя исторические данные во времена сильной инфляции можно утверждать, что цены на товары энергетического сектора растут быстрее, чем горнодобывающего. Конечно, никто не может сказать, что эта тенденция повторится и сегодня, но с большой долей вероятности энергетика будет показывать наибольший рост в наши дни.
Мировой спрос на нефть стремительно растет и потенциально может превзойти допандемический рекорд в 99,55 млн. баррелей в день (зафиксирован в 2019 году). Лидером роста спроса является Азия, где, по прогнозам, спрос на нефть вырастет на 1,7 млн. баррелей в сутки в 2022 году, что составляет 103% от допандемического уровня.
В 2021 году сектор энергетики был очень успешным. Несмотря на выход плохих новостей связанных с COVID-19, цена на нефть немного снижалась, но затем возобновляла движение вверх. Скорее всего, в 2022 году мы увидим нефть по 110 долларов за баррель.
Банки
Кроме энергетики есть еще одна область экономики, которая выиграет от инфляции, а скорее от повышения процентных ставок. Федеральная резервная система сообщает, что в течение года мы увидим четыре повышения процентных ставок. Это конечно ударит по акциям компаний, которые работают без прибыли, как правило, это быстрорастущие технологические компании. Но вот кто точно выиграет от повышения процентных ставок – это банки.
Для банков повышение процентных ставок означает повышение их чистой процентной маржи. Имеется в виду спред между выдаваемым кредитом и процентами по этому кредиту. А одно только это может повлечь то, что аналитики с Уолл-Стрит начнут рекомендовать акции банков своим клиентам.
В условиях сокращения печатанья денег, инвесторы будут переносить свои инвестиции из акций быстрорастущих, но не приносящих прибыли технологических компаний, в более надежные. И акции банков наверняка выиграют от этого.
